<汇港通讯> 交银国际发表研究报告指,预计京东集团(09618.HK/JD.US)第三季度总收入按年增 13%至 2946.2 亿元人民币(下同),与彭博一致预期基本一致。预计调整後净利润为42亿元,对应利润率1.4%,对比去年同期的5.1%和第二季度的 2.1%,略好於此前市场预期。
该行预计零售业务保持稳健增长,按年增10%,其中日百品类保持双位数增长,带电品类受去年同期国补高基数影响增速放缓。外卖第三季度订单规模高於第二季度,UE 通过履约效率、补贴效率提升,实现亏损金额缩窄,进一步推进和零售的交叉销售,预计第四季度电商大促期间或有更多联动效应。
该行维持目标价164港元/40美元及「买入」的投资评级。
(LF)
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