中银国际发表研报,预期腾讯音乐(01698.HK) -0.500 (-1.179%) 2024年第四季度业绩表现与市场预期一致,料总收入按年增长6%;经调整净利润率达到27%。当中,核心的音乐会员业务收入将按年增长17%。
该行认为,腾讯音乐将持续依赖其核心音乐内容生态,以及丰富且融合的基建设施,通过加强商业化变现能力及提高商业化变现效率,从而在未来获得稳定高质量的音乐业务增长。
中银国际表示,考虑到腾讯音乐叠加稳定执行的回购及年度派息政策,故维持其「买入」评级,并将其H股目标价由56.1元下调至於51元。(js/k)
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