中金发表研究报告指,思科(CSCO.US) 未来有望受惠於AI基础设施建设及AI赋能,首予公司「跑赢行业」评级,目标价78美元。该行预计公司2025及26年的每股盈测分别为3.79和4.03美元。
该行表示,思科在非数据中心领域或其在各个细分应用场景经验、客户渗透率及良好的合作关系维持较高份额。尽管数据中心高速以太网交换机市场占有率受到竞争取对手的挑战,但未来份额可望保持稳定,因此判断未来思科在交换设备龙头地位可望持续。无线方面,Wi-Fi 7设备量产,认为思科或凭藉通讯协定累积、技术水准带来的先发优势,迎来一至两年上行周期。
该行又预计思科今年的AI订单预计将达到近20亿美元,并在明年转化为可观收入。该行认为,思科在AI领域的持续创新或提升网路、云端安全、视觉化等产品的智能化程度,增强软硬体产品综合竞争力,提升产品销量,达到降本增效。(sl/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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