智通財經APP獲悉,星展發佈研究報告稱,即使計及股息重置,恆隆地產(00101)股息率仍達8.6%具吸引力水平,如此低的估值並不合理,這為押注中國奢侈品零售市場的長期價值投資者,提供一個很好的吸納機會。該行將目標價由7.56港元下調至7.09港元,給予“買入”評級。
報告中稱,雖然去年恆隆地產豪華購物商場的整體租户銷售額有所下降,但零售業的續租租金增長仍維持在正值區間,有助於抵銷營業額租金的缺口。另外,杭州恆隆廣場(Westlake
66)已接近竣工,預計將在中期內推動恆隆地產的租金收入增長。
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