7月15日|民生证券研报指出,锐捷网络预计上半年实现归母净利润4.0亿元–5.1亿元,同比增长160.11%-231.64%;单Q2公司预计实现归母净利润2.93亿元–4.03亿元,同比增长90.35%-161.88%,环比增长172.87%-275.41%。互联网数据中心交换机交付节奏加快,Q2利润高增。考虑国内互联网算力资本开支高增,公司数据中心交换机有望持续放量,且公司费用侧有望进一步下降,预计公司25-27年归母净利润为9.8/14.4/21.2亿元,对应PE分别为48/33/22倍,维持“推荐”评级。
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