7月15日|华西证券研报指出,亚钾国际Q2业绩高增,钾肥景气持续,扩产稳步推进。上半年,公司钾肥产销量同比提升,且钾肥价格走高,公司钾肥毛利率提升,同时叠加税收优惠,公司业绩同比提升。需求端,据国际肥料协会(IFA)预测,2025年全球氧化钾需求将同比提升1%至4100万吨。供需共振,支撑钾肥价格景气上行。截至2024年年报,公司拥有300万吨/年氯化钾选厂产能装置,正在加快推进第二个、第三个100万吨/年钾肥项目的矿建工作,力争尽快实现投产,同时拥有近90万吨/年颗粒钾产能,后续有望实现500万吨/年钾肥产能建设目标,以“打造世界级钾肥供应商”。看好公司长期成长力,维持“买入”评级。
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