<汇港通讯> 汇丰(HSBC Global Research)发报告指,上调香港中华煤气(00003)目标价5%,从5.9港元升至6.2港元,主要基於中长期清洁能源业务对盈利的贡献更快,维持「持有」评级。
该行对公司的2025年核心盈利预测一致维持不变,2025年核心盈利料为61.7亿元,每股核心盈利0.33元,指每股股息及投资者回报,仍然是可观察的积极催化剂。
该行指,公司2024年业绩符合预期,每股股息维持0.35港元,派息比率为107%,不过股东回报方面,股息或者红股短期内不大可能,因爲该公司现金流依然受压,尽管资本开支已经减少41%至60亿港元。
由於资本循环速度放缓,公司指减债目标延後一年,重申重点控制资本开支。(JJ)
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