<汇港通讯> 野村发表报告指,将阅文集团(00772)目标价从27港元上调5.6%至28.5港元,维持「中性」评级。
报告指,2024下半年收入按年增5%至39亿元人民币,较市场普遍预期及该行预期高出11%及17%,原因是各业务线的销售额均有所增长。集团经调整营业利润率按年下降2.8个百分点至5.6%,原因在於知识产权业务毛利率下降导致毛利率按年下降0.6个百分点,再加上销售和营销费用率上升4个百分点,该行认为,这可能是受到新丽传媒(NCM)的电视和电影项目以及短剧等新举措的推动。因此,经调整净利润年减17%至4.4亿元人民币,与先前盈利预警中预测的3.98亿至4.48亿元人民币范围基本一致。 (LF)
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