中金发表报告,预估同程旅行(00780.HK) -0.080 (-0.368%) 沽空 $2.04千万; 比率 25.517% 第三季收入按年增9%至54.5亿元人民币(下同);其中,核心OTA收入按年增14%至45.9亿元,但渡假业务承压趋势延续。该行预期其第三季Non-IFRS净利润为10.2亿元。
中金基本维持同程旅行2025全年收入和利润指引。核心OTA业务中住宿、交通业务国内部分稳健增长,海外部分贡献增量;其他业务中酒管业务维持高增长,且第四季完成对万达酒管的并购,该行维持2025年核心OTA收入按年增15%的预期;公司持续高效控费、并且积极提升国际业务变现,维持2025年公司Non-IFRS净利润33亿元的预期。
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中金基本维持同程旅行2025和2026年收入和盈利预测。维持「跑赢行业」评级和目标价28港元。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-22 16:25。)
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