<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,维持九龙仓置业(01997)目标价20港元以及「减持」评级。
报告指,九龙仓置业2024财年来自物业投资/酒店的基础每股盈利及每股股息下降3%,全年每股股息为1.24港元,意味著6%的股息率,好於大摩预期,但低於市场预期3%。
业绩重点包括:
2024年下半年物业投资同比下降3%,经营利润率略下降至83%。
海港城的零售出租率下降3个百分点至94%,时代广场也录得1个百分点的下降至93%。
海港城写字楼出租率改善至90%,时代广场也改善至90%。
下半年酒店收入同比下降8%,利润下降至7500万港元。
在抛售长期投资後,下半年利息支出同比下降19%,按半年下降4%。(JJ)
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