野村发表研究报告指,英伟达(NVDA.US)的H20晶片出口受限,认为独立数据中心(IDC)经营商(如万国数据-SW(09698.HK) 沽空 $3.51千万; 比率 11.760% (GDS.US)和世纪互联(VNET.US))之所以能满足对人工智能训练和推理的需求,主要依赖於H20晶片来支持其国内业务营运。该行料,数据中心经营商的订单积存量将主要由现有的H20库存支撑,因为阿里-W(09988.HK) 沽空 $26.69亿; 比率 21.728% 、腾讯(00700.HK) 沽空 $9.60亿; 比率 8.579% ,以及字节跳动等关键客户已在限制生效前加速采购H20晶片。(vc/da)
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