<汇港通讯> 招商证券国际发研报指,考虑吉利汽车(00175)进入持续强增长周期,予其估值相对历史平均估值溢价10%至2025年17.6倍的市盈率,同时上调盈测7%-8%及目标价18.5%,由23.2港元升至27.5港元。维持「增持」评级。
该行认爲,极氪的私有化不仅可降本增效,亦可将资源聚焦於香港上市公司。更利好吉利汽车内各品牌技术共享、通路协同及产品线互补,降低整体营运成本。该行上调集团2025-2027年净利润预测,料期内净利润CAGR达36%。
(CW)
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