高盛发表报告指出,正如该行此前预期,金沙中国(01928.HK) -1.360 (-7.312%) 沽空 $9.65千万; 比率 19.303% 去年第四季业绩受到多个因素影响,包括更多酒店房间临时关闭、与前一年相比营业租金分成下降、贵宾厅(VIP)赢率下降,以及去年12月中旬因中央官员到访而令行业赌客数量有所减少。
该行认为,金沙中国期内物业EBITDA按季跌2%至5.71亿美元,符合下调後的市场预期。经调整VIP赢率由去年第三季的3.23%降至第四季的2.44%,反映EBITDA将按季微增1%至5.93亿美元,尽管仍按年跌15%,意味着利润率下降3个百分点至32.8%,收入则减少6%。
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该行看好金沙中国股价未来有较佳表现,且认为其季绩显示中场赌收趋势较预期更具韧性,另相信公司大部分临时性干扰因素将由今年首季起逆转,予其「买入」评级,目标价24.2元。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-03 12:25。)
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