7月22日｜東吳證券研報指出，科達利預告25H1歸母淨利潤7.5-8.2億元，同比+16%~27%；其中Q2歸母淨利3.6~4.3億元，同比增7%~27%，環比-6%~+12%，中值為4億元，同環比增17%/3%。盈利端，Q2扣非淨利率接近11%，較Q1環降1pct，主要系公司補交增值税影響，若加回，經營性淨利率維持12%左右，仍維持較二線的盈利優勢。我們預計後續降價空間較小，且公司一方面規模化效應降本，另一方面24年歐洲基地仍小幅虧損，25-26年隨着歐洲新車型推出，我們預計增長提速，實現扭虧，且25Q3馬來基地投產，可貢獻利潤增量，整體利潤率可維持。給予25年25xPE，對應目標價165元，考慮公司經營優勢維持，且機器人業務後續可期，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯