9月10日|國元證券研報指出,伯特利2025H1實現歸母淨利5.22億元,同比增長14.19%;扣非後歸母淨利潤5.09億元,同比增長20.74%。在收入穩定增長基礎上,公司持續開拓新客户、新項目,進一步優化客户結構,目前公司累積客户有51家。從產品方向看,公司核心產品繼續保持良好拿單強度:盤式制動器方面,新增定點項目56項,其中新能源車型32項,項目數量較去年同期增長69.70%;電子駐車制動系統(EPB)方面,新增定點項目109項,其中新能源車型59項,項目數量較去年同期增長65.15%;線控制動系統(WCBS)方面,新增定點項目51項,其中新能源車型39項,項目數量較去年同期增長54.55%。截止上半年,公司新增30萬套/年電動助力轉向(DP-EPS)產能,年產60萬套EMB產線和年產20萬套空氣懸架和EDC產線已經投入建設。考慮到公司底盤域主要產品不斷髮力,新項目和新定點不斷開拓,海外和新產品持續落地,地盤域全域解決方案發展策略穩步向前。基於當前股價對應PE20.35\\16.42\13.74倍,基於公司前期下跌較多,上調至“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯