9月24日｜半導體繼續領漲市場，長川科技漲超15%，北方華創漲超5%，帶動半導體設備ETF易方達（159558）漲6.42%，近10日漲超27%。
半導體板塊上漲，消息面上：
1.阿里吳泳銘：積極推進3800億的AI基礎設施建設，並計劃追加更大的投入。
2.國產AI芯片發佈，有望鞏固芯片國產替代邏輯，帶動國產芯片生產需求。近期華為在全聯接大會2025上公佈了後續昇騰芯片路線圖，路線圖顯示其將在2026年Q1推出昇騰950PR芯片，2026年Q4推出昇騰950DT，並在2027-2028年各推出一款升級版昇騰芯片。
3.存儲擴產開啟，自主可控進程加速。據天眼查APP及企業官方信息顯示，長存三期（武漢）集成電路有限責任公司於2025年9月5日正式成立，此舉被視為長江存儲開啟三期擴產，公司計劃在2025年將月產能提升至15萬片、2026年實現全球NAND市場份額15%，這將帶動半導體設備需求。同時，國內AI芯片專用內存HBM的開發和產能建設，亦有望在DRAM領域帶動半導體設備需求。
在關鍵設備國產化能力提升、國產AI芯片發佈與存儲擴產三重利好催化下，上游設備廠商或有望受益。AI芯片的集中進展、以及存儲擴產或有望拉動刻蝕機、薄膜沉積等國產關鍵設備採購，激活設備增量需求，上游廠商或將受益。
半導體設備ETF易方達（159558）持續吸金，近5日資金淨流入額1.8億元，其緊密跟蹤中証半導體材料設備指數，半導體設備佔比接近60%，在未來產業趨勢中或具備彈性。此外，指數覆蓋光刻機、蝕刻機、薄膜沉積設備及硅片、光刻膠等關鍵環節的龍頭企業，如上海微電子、北方華創、滬硅產業、花海清科、長川科技等公司，高度契合國產替代主線。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯