9月24日|天風證券研報指出,金沃股份整體營收穩健增長,淨利潤短期承壓:2024年,公司實現營收11.46億元,同比+15.98%;實現歸母淨利潤0.26億元,同比-30.69%;2025年上半年,公司實現歸母淨利潤0.25億元,同比增長94.00%。毛利率略有回升。隨着變頻技術的發展,變頻電機中電腐蝕成為軸承的主要失效方式,公司研發低成本的絕緣軸承套圈有望在新能源汽車、變頻空調、工業變頻電機等領域實現對高價進口陶瓷球絕緣軸套替代;同時行星滾柱絲槓有望受益人形機器人放量,推動公司業務增長。預計公司2025-2027年營業收入為13.49/16.89/21.78億元,歸母淨利潤為0.75/1.20/1.81億元,給予“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯