7月25日,A股主要指數集體下跌,滬指跌0.33%報3593點,深證成指跌0.22%,創業板指跌0.23%。全市場超2700股下跌。
盤面上,海南自貿區、海南板塊走低,神農種業、欣龍控股跌超9%;雅下水電概念大幅回撤,深水規院20CM跌停;白酒板塊下挫,古井貢酒、天佑德酒跌近3%;抽水蓄能、地下管網、水泥概念、建築材料、免税店、可控核聚變等板塊下跌。
另外,Sora概念領漲,因賽集團20CM漲停;半導體板塊拉升,寒武紀漲超12%;影視股拉升,上海電影漲超5%;光刻機、多模態AI、教育等板塊漲幅居前。
具體來看:
海南自貿區板塊回調,神農種業、欣龍控股跌超9%,海南瑞澤、海馬汽車、新大洲A、海南海藥、金盤科技等下跌。
雅下水電概念跌幅居前,深水規院20CM跌停,鐵建重工、基康技術、華新水泥、蘇博特、中設股份、中巖大地等跟跌。
白酒股下挫,古井貢酒、天佑德酒跌近3%,瀘州老窖、山西汾酒、酒鬼酒、貴州茅台、迎駕貢酒、今世緣等跟跌。
東莞證券指出,預計白酒Q2業績承壓。5月18日,新華社發佈了中共中央、國務院印發的修訂後的《黨政機關厲行節約反對浪費條例》。在公務接待中,新增“工作餐不得提供高檔菜餚,不得提供香煙,不上酒。”該條例發佈後,對白酒政務消費場景產生擾動。同時,短期內市場悲觀情緒放大,對白酒商務等消費場景產生連帶效應,一定程度上影響白酒整體動銷。目前,水井坊、酒鬼酒發佈2025年中期業績預告,業績同比均出現不同程度下滑,主要系二季度政商務宴請等消費場景持續承壓,白酒修復節奏放緩。從目前實際需求來看,預計二季度白酒業績面臨壓力測試。
Sora概念領漲,因賽集團20CM漲停,大恆科技漲停,恆鋒信息、當虹科技、易點天下、萬興科技等跟漲。
從消息面上,據悉OpenAI正籌備推出新一代視頻生成AI模型Sora2,旨在與谷歌Veo3展開激烈競爭。新模型有望成為當前最強的AI視頻生成工具之一。
半導體板塊走高,阿石創20CM漲停,芯導科技、賽微微電、寒武紀等跟漲。
信達證券發佈研報稱,國產替代加速進行,下半年基本面有望持續向好。從基本面情況來看,二季度半導體下游景氣度逐步回暖,產業鏈訂單逐步恢復至正常水平;技術發展上看,國產AI芯片不斷突破,同時ASIC需求彈性顯現;外部環境看,中美關係緩和減輕了關税帶來的負面影響,但潛在技術趨嚴的風險仍然凸顯自主可控的重要性。
影視股拉升,上海電影漲超5%,歡瑞世紀、幸福藍海、文投控股、北京文化、華智數媒、中國電影等跟跌。
消息面上,今年暑期檔票房表現良好。據燈塔專業版,截至7月25日09時30分,2025年暑期檔(6月-8月)總票房(含預售)突破45億元。
個股異動:
天鐵科技跌超6%至6.8元,總市值為88.28億元。
消息面上,天鐵科技公告,控股股東、實際控制人王美雨計劃於2025年8月15日至11月14日,以集中競價和大宗交易方式減持公司股份不超過3894.8萬股(即不超過3%)。
展望後市,渤海證券認為,在流動性及政策部署為主要驅動因素的行情中,市場樂觀預期正被快速定價,未來市場能否實現進一步上行,一方面需要關注國際貿易、國內經濟政策能否有增量利好,另一方面,也需要關注“反內卷”政策的加力顯效情況。
行業方面,當前市場主線主要圍繞“反內卷”和大基建板塊展開,同時泛科技領域也呈現輪番活躍狀態;而各行業累計漲幅走高的同時,也將面臨日內波動加大的風險,行業層面宜守不宜追,可關注(1)“反內卷”聚焦供給優化,疊加大基建穩需求下,電力設備、資源品、建築建材等行業板塊的投資機會;(2)存在AI景氣、出海等催化下,TMT板塊、醫藥生物、國防軍工行業的投資機會;(3)資本市場持續活躍下,非銀金融行業的投資機會。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯