1月22日|華創證券研報指出,保利發展(600048.SH) +0.100 (+1.205%) 預計24年歸母淨利潤約50.16億元,同比下降58.43%。其中Q4歸母淨利潤-28億元,主要源於過去土儲包袱結轉仍在高峯期,結轉毛利率仍有壓力,房價下行導致部分項目計提減值。公司三道紅線綠檔,持續保持融資優勢。融資優勢保障公司不斷聚焦核心城市,改善土儲質量,奠定未來利潤率和ROE 回升的基礎,但短期內公司存量土儲可能存在減值壓力。基於剩餘收益模型測算公司價值,給予2025年目標價12元,對應25年28倍PE,維持“推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯