9月22日|民生證券研報指出,盛和資源完成收購匹克公司,世界級稀土項目放量在即。Ngualla稀土礦位於坦桑尼亞Song地區Ngwala村莊附近,距達累斯薩拉姆西(原首都)1000公里,距城市姆貝亞(贊比亞邊境附近)150公里,是世界規模最大、品位最高、成本最低的稀土礦牀之一。若以9月30日完成收購的時間作為最終投資決策時間,則對應的投產時間或在27年三季度左右。公司形成了從稀土選礦、冶煉分離到深加工較為完整的產業鏈,稀土資源儲備豐富,隨着公司現有項目以及Ngualla等礦山未來投產,公司稀土產量預計逐年增長,疊加稀土價格逐步企穩回升,公司未來業績可期。考慮到近期稀土價格快速上漲以及公司重要項目收購落地,預計公司2025-2027年分別實現歸母淨利潤10.27/12.47/15.34億元,以2025年9月19日收盤價計算,對應PE分別為39/32/26倍,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯