9月23日|天風證券研報指出,中天科技上半年實現歸母淨利潤15.68億元,同比增長7.38%;Q2實現歸母淨利潤9.40億元(YOY+14.09%)。上半年分版塊來看,海洋業務實現營業收入28.96億元,同比增長37.19%;實現電網業務收入99.75億元,同比增長11.97%;實現新能源業務收入26.30億元,同比增長13.69%。利潤率環比改善,期待盈利能力持續向上。同時在手訂單方面能源網絡領域在手訂單約306億元,其中海洋系列約133億元,電網建設約155億元,為後續持續快速增長做強有力支撐。公司已實現112G高速銅纜量產,可以滿足數據中心高密度互聯及人工智能算力集羣低延遲傳輸的迫切需求。224G發泡FEP高速銅纜正在研發中,公司預計四季度量產,為未來超高速數據傳輸場景築牢堅實的技術根基。考慮到25半年度經營情況及毛利率同比下滑情況,調整公司25-27年歸母淨利潤為37/45/55億元(前值為39/49/60億元),對應25-27年PE估值為16/13/11倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯