睿遠基金旗下基金發布2025年一季報，傅鵬博等知名基金經理最新持倉動向曝光。
傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值，一季度末基金規模為184.3億元。
一季度，傅鵬博大手筆加倉86.12萬股寒武紀，新進成為其第7大重倉股，季末持倉市值7.61億元；新進勝宏科技，持倉市值達10.63億元；舜宇光學科技、新宙邦退出其前十大重倉股。
此外，一季度傅鵬博減持寧德時代、中國移動、立訊精密、廣匯能源、巨星科技和邁為股份；對騰訊控股、三諾生物略有增持。
截至一季度末，該基金前十大重倉股為騰訊控股、寧德時代、中國移動、立訊精密、勝宏科技、廣匯能源、寒武紀、巨星科技、邁為股份、三諾生物。
在最新季報中，傅鵬博、朱璘表示：
宏觀經濟方面，從已公佈的三月經濟數據看，PMI平穩向上，暫時緩和了市場對中小企業經營、建築業節後復工的擔憂。2月CPI和PPI的同比表現低於市場一致預期，春節錯月是主要影響因素，且工業活動處於淡季。政府工作報告將CPI漲幅設定在2%，隱含着通脹水平處於築底緩慢回升階段，有效需求恢復尚需財政和貨幣繼續發力。從短期看，居民貸款意願不高，儲蓄意願偏高，制約了下游需求的好轉。未來，房地產調整週期結束以及私人部門資產負債表修復，工業企業利潤增長或重拾向上趨勢，資本市場或迎來從“科技牛”的局部行情到多點開花的局面。
從資本市場表現看，科技是一季度最明確的交易主線。宇樹機器人亮相春晚，一季度，本基金保持高倉位運行，組合的前十大個股進行了一些調整。我們佈局了受益於國內人工智能、汽車電子快速發展的PCB個股，公司的高階產品量產、製造良率不斷提高，對組合的貢獻較為突出。我們加大了恆生科技板塊的個股配置，有穩健的品種，也有彈性大的品種，對組合淨值有不小的正貢獻。在醫藥板塊，以“多品種多賽道”的策略，在原有個股基礎上增加了部分公司，如醫療器械龍頭公司，如將人工智能和傳統醫學結合提升治療效果、提高患者觸達的公司，如有特色的創新藥公司。國產替代方面，如涉及芯片領域的個股，我們也加大了配置。組合中的光學和光電產學研一體化公司、智能駕駛配件類公司等依舊在列，依舊看好他們的發展前景。
展望二季度，A股市場已經迎來了美國貿易關税加徵的風暴。四月第二個交易周，全球股市波動極大。我們堅信，政府對此有足夠的應對預案、有足夠的對沖工具化解出口銳減的壓力。這次“危”會轉化為“機”，推動一系列改革，如提振內需，以國內消費市場帶動經濟增長。去年四季度，國內消費補貼政策的推出，帶動了消費板塊表現。今年，新一輪內需刺激政策的力度和廣度值得期待，我們會做好相應的儲備。隨着上市公司2024年報和2025年一季報披露，我們將尋找基本面觸底反轉，以及景氣度向上的公司。我們將動態調整組合，應對市場短期波動，努力控制好淨值的回撤。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯