8月4日｜中信建投研報稱，上週A股出現調整，是連漲之後市場止盈壓力和預期變化的共振。1）中央政治局會議和PMI數據，導致市場對增量政策和順週期的預期降温；2）美聯儲表態和非農數據波動，導致市場對降息節奏不確定性的預期升温；3）美國與盟友達成經貿協議，導致市場對中美關係改善的預期降温。但是，全球貨幣寬鬆和A股資金面充裕的環境不變，投資者的牛市預期不變，新賽道的結構性景氣不變。當前市場情緒從亢奮狀態有所降温，預計將階段性震盪整固，也有利於A股慢牛行情行穩致遠。短期關注美元指數何時再度轉弱和中美博弈進展，行業重點關注：半導體、AI應用、人形機器人、創新藥、有色、國防軍工、交通運輸、非銀金融等。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯