10月21日|東方證券研報指出,黃金板塊與銅板塊毛利貢獻持續提升,紫金礦業盈利能力穩定增長。Q3單季度實現歸母淨利潤1.46億元,同比大幅增長57.14%,環比繼續增長11.02%。公司盈利能力保持穩定增長,主要受益於黃金與銅板塊利潤貢獻突出,兩個板塊共計毛利貢獻佔比超過82%。看好在中期黃金與銅價格保持上行趨勢背景下,公司黃金與銅板塊繼續迎來量價齊升,業績增長可期。美元信用惡化或助推黃金價格中期上行,公司礦產金資源持續放量奠定業績增長基礎。礦端擾動、供給趨緊基本面下銅價仍有上行潛力,卡莫阿-卡庫拉銅礦復產有望繼續提升銅板塊盈利空間。根據可比公司26年17X的PE估值,對應目標價43.69元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯