大華繼顯發表報告指,華潤燃氣(01193.HK) +0.040 (+0.195%) 沽空 $9.66百萬; 比率 5.916% 上半年核心盈利為24.03億元,按年下降30.5%,佔該行全年預測的52%,基本符合預期。盈利主要受到零售燃氣銷售量下降0.7%以及住宅接駁下降19.3%至83.1萬戶的拖累。
大華繼顯升華潤燃氣至「買入」評級,認為市場悲觀情緒已充分反映在股價中,公司對銷量、利潤率和連接數的指引保持不變,若2025年下半年表現穩定,則有上行潛力。目標價由26元降至22.6元。同時將2025至27年度的盈利預測分別下調2%、7%及8%。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-05 16:25。)
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