瑞銀證券中國科技硬體分析師俞佳撰文,指該行小幅下調中國今年及明年晶圓製造設備(WFE)支出預測分別2%及1%,主要反映去年12月美國出口管制的影響,部分中國超大規模雲廠商大幅增加AI資本支出可能帶來的WFE增量需求所抵消。
隨著中國多個資本支出專案的可見度提高,瑞銀預計,由於出口管制收緊,今年中國WFE公司在龍頭晶圓廠中的份額將進一步加速增長。雖然出口管制會否進一步收緊的不確定性仍然存在,但中國晶圓廠可能已備足關鍵設備庫存,以應對短期產能擴張。
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瑞銀認爲,DeepSeek或中國在AI領域的崛起最終可能利好中國WFE需求。由於AI需求不斷增長,多個項目正在建設或考慮中。(ca/da)
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