建銀國際發表研究報告,極兔速遞-W(01519.HK) -0.140 (-2.345%) 沽空 $9.55千萬; 比率 45.135% 全年核心純利達2億美元,經調整EBITDA按年升430%至7.78億美元,受惠中國市場的盈利能力提高。集團去年包裹量按年增長29%,市佔率增加至0.7個百分點,達到11.3%。
該行認為,極兔速遞在強化其成本和規模領先優勢的同時,將繼續把單位成本的節省讓利給東南亞的客戶,有關成功歸因於公司在中國市場的專業營運知識。極兔速遞去年於東南亞的市佔率提升3.2個百分點,達28.6%,該行對公司今年東南亞業務的EBITDA預測增長介乎25%至30%。
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該行將極兔速遞今明兩年經調整EBITDA預測分別下調10%及8%,目檟價由8.3元下調至7.6元,維持「跑贏大市」評級。(ca/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-13 16:25。)
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