摩根士丹利發表研報指,極兔速遞(01519.HK) -0.140 (-2.345%) 沽空 $9.55千萬; 比率 45.135% 2025年增長速度預料將將超越同業,管理層展望東南亞和中國市場增長強勁,但對極兔速遞在2024年實現盈虧平衡後,何時才能達到淨利潤10億元人民幣里程碑存有疑問,又指利好因素已大部分反映在股價表現之上,關注能否持續取得更多東南亞市場份額。
因應東南亞及中國業務向好,大摩將極兔速遞2025年和2026年的經調整淨利潤預測分別上調58%和29%,2025年經調整EBITDA預測上調5.9%,2026年經調整EBITDA預測維持不變,目標價下調3%至7.1元,給予「與大市同步」評級,認為進一步重估空間或有限。(gc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-13 16:25。)
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