<匯港通訊> 花旗發報告指,上調金風科技(02208)目標價54.5%,從11港元升至17港元,維持「買入」評級,主要原因是該公司2025季度盈利好於預期,風力發電機 (WTG) 銷量大幅增長(今年前9個月同比增90%),利潤率提高,且投資收益增加。
花旗上調金風科技2026-2027年淨利潤預測11-12%,主要考慮:1) 鑑於現有訂單充足,WTG銷量預測上調,料分在2026年增20%,2027年增15%;2)銷售、一般及行政費用(SG&A)因成本控制良好而預測減少。
該行認?,該公司估值頗具吸引力,2025-27年每股盈利複合年增長率(CAGR)為21%。(JJ)
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