滙豐環球研究報告指,中銀香港(02388.HK) +1.250 (+4.039%) 沽空 $1.23億; 比率 12.291% 2025年第一季度撥備前經營溢利按年增長15.6%,顯著超出該行預估,佔該行2025年預測的30.3%。
2025年第一季度業績表現強勁,淨手續費收入及交易收入增長推動業績;不良貸款比率按季下降。淨利息差收窄,但存款快速增長支持平均生息資產增長,為淨利息收入提供保障。
相關內容《大行》花旗:中銀香港(02388.HK)業績足夠推動盈利預測上調 續予「買入」評級
滙豐環球研究維持中銀香港「買入」評級,2025至2027年盈測上調1.3%至2.1%,以反映更高的手續費和其他非利息收入,以及更快的貸款和存款增長。目標價從34.2元上調至36.1元。當前估值仍具吸引力,2025年預估市盈率為8.4倍,市賬率為0.9倍。鑑於中銀香港資本充裕,預計其在2025年下半年將繼續推進股票回購計劃。(ad/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-30 16:25。)
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